C114訊 11月25日消息（艾斯）來自市場研究公司Omdia的最新報告寫到，近期于倫敦舉行的“Connected Britain 2025”活動在慶祝英國光纖部署成就的同時，也強(qiáng)調(diào)了市場碎片化帶來的持續(xù)挑戰(zhàn)——英國有超過100家替代網(wǎng)絡(luò)提供商（altnet）在爭奪市場份額。不斷上升的成本和財(cái)務(wù)壓力凸顯了市場整合的迫切性。
英國市場仍呈碎片化狀態(tài)，亟需整合
英國過去曾是歐洲光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的落后者，但英國電信（BT）/Openreach的大量投資以及替代網(wǎng)絡(luò)提供商的激增改變了市場格局。截至2025年1月，英國74%的家庭已可接入光纖網(wǎng)絡(luò)（數(shù)據(jù)來自英國通信管理局Ofcom）。英國電信集團(tuán)首席執(zhí)行官Allison Kirkby將光纖網(wǎng)絡(luò)部署描述為“英國基礎(chǔ)設(shè)施的成功故事”。然而，盡管英國的光纖網(wǎng)絡(luò)建設(shè)已領(lǐng)先于德國等國家，但這卻帶來了新的挑戰(zhàn)：市場碎片化。
在“Connected Britain 2025”上，英國寬帶市場整合的必要性是一個反復(fù)出現(xiàn)的主題，這情況已持續(xù)數(shù)年。盡管討論不斷且已有若干交易達(dá)成，英國市場仍然高度碎片化，有超過100家替代網(wǎng)絡(luò)提供商在爭奪市場份額。
市場環(huán)境的變化，包括高利率、建設(shè)成本上升以及激烈競爭，在過去幾年里加劇了市場整合的緊迫性。重復(fù)建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)建設(shè)資金籌措的挑戰(zhàn)已成為緊迫問題，但大規(guī)模整合尚未發(fā)生。正如Nexfibre首席執(zhí)行官Rajiv Datta在活動中所指出的那樣，市場需要一個催化劑來推動實(shí)質(zhì)性的變革。然而，目前尚不清楚誰將承擔(dān)這一催化劑角色。
英國大多數(shù)替代網(wǎng)絡(luò)提供商規(guī)模較小，很可能在整合過程中被吸收。CityFibre是英國最大的替代網(wǎng)絡(luò)提供商，采用僅面向批發(fā)用戶的開放接入模式運(yùn)營，該公司將自身定位為潛在的整合者。今年早些時候，它籌集了23億英鎊資金，用于持續(xù)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和收購，這標(biāo)志著一項(xiàng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。在2024年收購了Lit Fibre、2025年收購了Connexin Infrastructure之后，CityFibre計(jì)劃將收購作為其增長戰(zhàn)略的關(guān)鍵部分。
然而，CityFibre嚴(yán)重依賴投資者資金，加之其在英國的用戶接入率處于極低水平以及負(fù)現(xiàn)金流，這構(gòu)成了重大挑戰(zhàn)。這些財(cái)務(wù)限制讓人懷疑股東是否會為大規(guī)模收購和整合提供必要資金，而這些正是將CityFibre打造成能與Openreach規(guī)模匹敵的批發(fā)業(yè)務(wù)競爭對手所必需的。正如Netomnia首席執(zhí)行官Jeremy Chelot所指出的，說服股東支持并購比合并后進(jìn)行資產(chǎn)整合更為困難。
VMO2及其光纖合資企業(yè)Nexfibre也是潛在的整合者。VMO2首席技術(shù)官Jeanie York對收購持開放態(tài)度，但Nexfibre的首席執(zhí)行官Rajiv Datta對市場是否已為大規(guī)模的股權(quán)交易做好準(zhǔn)備表示懷疑。
與許多英國市場參與者一樣，Nexfibre已縮減了部署計(jì)劃，更側(cè)重于提高光纖用戶接入率。Nexfibre作為中立的純批發(fā)光纖提供商運(yùn)營，VMO2是其主要租戶，該公司最近新增了第二個客戶Giffgaff。
然而，Giffgaff是O2旗下的子品牌，這凸顯出Nexfibre迄今為止客戶群體多元化程度有限。作為一家純批發(fā)業(yè)務(wù)運(yùn)營商，Nexfibre需要簽約更多的零售互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)提供商（ISP）才能實(shí)現(xiàn)更高的網(wǎng)絡(luò)使用率。然而，像Nexfibre這樣的純批發(fā)運(yùn)營商在吸引零售運(yùn)營商方面面臨挑戰(zhàn)，因?yàn)樵诟偁幖ち业挠袌觯闶圻\(yùn)營商擁有廣泛的選擇。
另一個潛在的整合者VodafoneThree尚未宣布任何市場整合計(jì)劃。沃達(dá)豐目前依賴于與Openreach、CityFibre和Community Fibre簽訂的批發(fā)協(xié)議。不過，光纖基礎(chǔ)設(shè)施被視為關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，并且可能對沃達(dá)豐的B2B業(yè)務(wù)（例如連接數(shù)據(jù)中心）非常有益。
整合需要思維轉(zhuǎn)變和及時行動
許多替代網(wǎng)絡(luò)提供商的財(cái)務(wù)困境以及英國寬帶市場較低的客戶流失率，凸顯了及時采取行動的重要性。在“Connected Britain 2025”上，一些替代網(wǎng)絡(luò)提供商強(qiáng)調(diào)了其成熟部署區(qū)域，在這些區(qū)域他們實(shí)現(xiàn)了與Openreach相當(dāng)或更高（38%或以上）的高用戶接入率。
然而，隨著Openreach繼續(xù)快速部署并推動用戶接入，對于替代網(wǎng)絡(luò)提供商而言，等待用戶接入網(wǎng)絡(luò)并非可行策略，因?yàn)樵诖似陂g資金將會耗盡。2025年，Netomnia和Hyperoptic等替代網(wǎng)絡(luò)提供商宣布戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，選擇在特定區(qū)域使用Openreach的網(wǎng)絡(luò)。這標(biāo)志著它們從此前專注于自主建設(shè)網(wǎng)絡(luò)的模式發(fā)生了轉(zhuǎn)變。
Omdia戰(zhàn)略首席分析師Julia Schindler指出，要實(shí)現(xiàn)整合，英國市場需要發(fā)生思維轉(zhuǎn)變。雖然市場關(guān)注點(diǎn)已從網(wǎng)絡(luò)建設(shè)轉(zhuǎn)向用戶接入，但下一步是使并購和整合網(wǎng)絡(luò)變得更具吸引力，而目前這被視為復(fù)雜且昂貴的過程。整合不應(yīng)被視為無奈之舉，而應(yīng)被視為創(chuàng)造更統(tǒng)一、更具競爭力市場的戰(zhàn)略推動力。英國的市場參與者必須決定，他們是承擔(dān)起整合推動者的角色，還是在這一過程中被對手吞并。
