C114訊 1日3日消息（水易）回顧2024年，光纖光纜行業處于新一輪周期的低谷，國內三大運營商中，只有中國聯通在前不久剛剛發布6578.59萬芯公里的光纜集采公告（少見的集團級采購），真正落地也要等到2025年，這在最近幾年鮮有發生。雖然在2024年還有一些干線光纜、帶狀光纜、蝶形光纜等采購，但并不解渴。
一直以來，運營商是光纜消費大戶，特別是中國移動以往每年的需求占全球的1/5左右，其集采規模和價格都深刻影響著這一年全球的市場格局，由此也能看出當前市場需求的不盡如人意，廠商的業績也不佳。但即便如此，在人工智能的驅動下，數據中心光纜似乎帶來了新需求。
市場之外，光纖作為傳輸介質已有50多年時間，半個多世紀以來，產業鏈各方不斷優化設計和生產工藝，降低損耗、降低非線性等關鍵指標。2024年，空芯光纖迎來“爆發”，有望成為傳輸介質的潛在顛覆性創新。
需求不足，光纖市場周期性承壓
“從歷史趨勢看，光纖光纜市場具有一定的周期性，且變化節奏快。”2024年世界光纖光纜大會期間，CRU首席分析師、線纜組主管王晨飛表示，目前行業正處于低谷周期，到2025年將迎來復蘇。
來源：CRU
從2023年開始，國內三大運營商就把資本開支的重心開始轉移，減少了對固網和移動網絡的投資，一方面是FTTH接近飽和，5G廣覆蓋基本完成。雖然運營商增加了算力相關投入，但是數據中心用光纖的市場體量無法與固網移動網相比。另外，長途干線的升級保持著較為穩定的節奏。
CRU數據顯示，中國市場方面，多模光纖在數據中心、G.654.E光纜在長途干線的應用需求持續增長，2024年這兩類產品的需求大概在700萬芯公里，與整體超2億芯公里的需求對比，占比較小。
不難看出，光纖光纜行業不可避免的進入了下行周期，同時在需求疲軟和供需失衡的背景下，G.652D裸纖價格創歷史新低。國家統計局數據也顯示，2024年前三季度，我國光纜產量累計同比下降20.3%。
來源：CRU
以中國移動為例，在2023年6月啟動了年度光纜集采，至今已經有近一年半的時間，2024年未啟動集采，說明合同還未執行完畢。從中國移動發布的“關于開展中國移動2024年普通光纜產品常態化供應商信息核查的公告”來看，中國移動將在2025年的某個時間點推進光纜的集采。
面對當前的市場環境，CRU給出的預測是，中國市場將從2024年的負增長到2025年會有2.3%的增長，而全球市場在2025年的年增長率將達到6.2%，5.68億芯公里的規模。
海外權重提升，AI需求占比不多
2.3%和6.2%這兩個數字也從側面反映了中國市場需求的權重正在下降。據CRU介紹，2017年是中國光纖光纜市場的峰值，占全球總需求的近60%，之后逐年下降，預計到2029年中國市場光纖光纜的需求占比將低于40%。
國內需求放緩或是企穩的背景下，2024年各大廠商的海外業務亮點頻現，占整體營收比不斷提升。CRU表示，2025年北美市場將會有15.9%的增長，西歐市場將會有2.3%的增長，亞太地區（不包括中國）將會有10.3%的增長，中東地區也會有比較積極的增長。
如果從數字上看，2025年海外的市場機遇不小，國內廠商在海外的耕耘布局也將迎來收獲期。這一過程中，CRU也看到，中國的光纜出口在下降，光纖出口逐年上升，主要是中國廠商開始在海外建立光纜生產廠，一方面就近服務客戶，另一方面規避反傾銷風險。
2024年，人工智能持續火熱，整個光通信產業鏈都因此受益，業績、股價大幅上漲。光纖光纜作為其中一環，也帶來了一定的需求。CRU數據顯示，從光纖光纜整體市場來看，2024年數據中心的光纜需求占5%，預計到2029年將達到11%。
雖然整體需求并沒有固網和移動網那么大，但是產業鏈各方持續加大數據中心相關產品的研發。例如彎曲不敏感光纖便于數據中心的布線；多模光纖、空芯光纖等新型光纖滿足智算中心對時延、容量等需求。
顛覆性創新，空芯光纖炙手可熱
如前文所述，盡管市場不及預期，但是整個產業鏈仍然保持著健壯的研發活力。2024年，對于下一代光纖的應用不斷突破，特別是空芯光纖的進展喜人，成為整個光通信產業界的焦點。
據了解，空芯光纖損耗的最小極限低至0.1dB/km以下，理論上可支持全波段傳輸。另外還具備低非線性、低時延、低背向散射、低色散和高色散平坦度，是傳輸介質的潛在顛覆性創新。
對于空芯光纖的布局，微軟作為全球領先的云服務提供商走在前列，2022年收購空芯光纖解決方案提供商Lumenisity，隨后開啟了空芯光纖的大規模商用進程。2024年11月，微軟宣布計劃24個月內部署15000公里空芯光纖。
一石激起千層浪，微軟的計劃鼓舞了整個產業界。事實上，空芯光纖在國內的研究和產業化也是如火如荼：中國電信首次集采空芯光纖用于試點驗證；中國移動舉辦了空芯光纖技術成果發布會，包括一項國際領先、兩項業界首次的重大成果發布。廠商層面，長飛、領纖科技等企業已經取得了一系列的成果。
從試點驗證的結果來看，空芯光纖在光學性能上已全面超越實芯光纖，但工程屬性相比實芯光纖差距較大，這必然會導致空芯光纖相對高昂的成本，從而對商業化帶來嚴峻挑戰，這也是空芯光纖大規模應用的關鍵瓶頸。
工程問題之外，空芯光纖還存在標準缺失、機械強度和水汽敏感等挑戰，光纖的熔接、維護等都是亟需解決的問題。鑒于此，智算場景內的互聯由于距離短無需接續，有望成為空芯光纖率先應用的場景，這也是目前產業界的共識。
因此，對于推動空芯光纖產業成熟而言，產業界應推動更大范圍、更多場景的試點驗證和試商用，在實踐過程中發展問題、解決問題，不斷優化空芯光纖的工藝，促進成本的下降，為后續的規模商用奠定基礎。
2024年，光纖行業處于周期低谷，需求不足、價格走低，但海外機遇顯現且權重不斷提升，與此同時，在AI的驅動下，空芯光纖點燃了光纖光纜行業的創新熱情。展望2025年，空芯光纖將在產業界的共同努力下加速商用，同時也期待行業整體隨市場復蘇、需求變化迎來更好發展態勢。
